Ans. Small PPIs can be of two types:

1. PPIs upto ₹10,000/- (with cash loading facility). These PPIs shall be converted into full-KYC PPIs within 24 months.

2. PPIs upto ₹10,000/- (with no cash loading facility).

Ans. Both types of Small PPIs are reloadable and shall be used only for purchase of goods and services. Their salient features are as follows:

PPIs upto ₹10,000/- (with cash loading facility):

1. The amount loaded during any month shall not exceed ₹10,000/-;

2. The total amount loaded during the financial year shall not exceed ₹1,20,000/-;

3. The amount outstanding at any point of time shall not exceed ₹10,000/-;

4. The total amount debited during any given month shall not exceed ₹10,000/-;

5. These PPIs shall be converted into full-KYC PPIs within 24 months; and

6. Loading / Reloading can be by cash or electronic means.

PPIs upto ₹10,000/- (with no cash loading facility):

1. The amount loaded during any month shall not exceed ₹10,000/-;

2. The total amount loaded during the financial year shall not exceed ₹1,20,000/-;

3. The amount outstanding at any point of time shall not exceed ₹10,000/-;

4. Loading / Reloading shall be from a bank account / credit card / full-KYC PPI; and

5. The Small PPIs (with cash loading facility) existing as on December 24, 2019 can be converted to this PPI, if desired by the PPI holder.

Ans. A Small PPI (with cash loading facility) can be held for a maximum period of 24 months only. The 24 months shall be counted from the day of opening such a PPI. Within this period of 24 months, it has to be converted into a full-KYC PPI failing which, no further credit in such PPI shall be allowed. However, the PPI holder shall be allowed to use the available balance.

Ans. The salient features of ‘Full-KYC’ PPIs are as follows:

1. Reloadable in nature;

2. The amount outstanding shall not exceed ₹2,00,000/- at any point of time;

3. There are no limits prescribed for total credits or debits during a month; and

4. They can be used for purchase of goods and services, cash withdrawal and funds transfer.

Ans. Apart from above PPIs, there are the following two categories of PPIs:

1. Gift PPIs; and

2. PPIs for Mass Transit Systems (PPI-MTS).

Ans. The salient features of Gift PPIs are as follows:

1. Maximum value of each such prepaid gift instrument shall not exceed ₹10,000/-;

2. Are not reloadable;

3. Cash-out or fund transfer is not permitted. However, the funds may be transferred ‘back to source account’ (account from where Gift PPI was loaded) after receiving consent of the PPI holder;

4. Shall be revalidated (including through issuance of new instrument) as and when requested by the PPI holder; and

5. The Additional Factor of Authentication (AFA) / Two Factor Authentication (2FA) for transactions using Gift PPIs is not mandatory.

Ans. PPI-এর মাস ট্রানজিট সিস্টেম (PPI-MTS) এর স্পষ্ট বৈশিষ্ট্য সমূহ হচ্ছে:

1. এসব অর্ধেক-বন্ধ PPI যা দলগত পরিবহন ব্যবস্থার চালকদের দ্বারা জারি করা
2. দলগত পরিবহন ব্যবস্থা ছাড়া, PPI-MTS শুধুমাত্র অন্য ব্যবসা ক্ষেত্রে ব্যবহার করা যেতে পারবে যাদের কর্মরাজি মিলে আছে / জড়িত হয়ে আছে বা চালিয়ে যাওয়া হচ্ছে পরিবহন ব্যবস্থার আওতায় ।
3. এসব পুনরায় রিলোড করা যেতে পারে ।
4. প্রতিটি অনাদায়ী মূল্য অতিরিক্ত 3,000/- টাকার বেশি হতে পারবে না।
5. টাকা বের করা, ফিরিয়ে দেওয়া, নিধি স্থানান্তর এসব কিছুই অনুমোদিত নয়।
6. এদের পুনর্মূল্যায়ন (নতুন দলিল জারি করার মাধ্যমে জুড়ে দিয়ে) করা যেতে পারে বোর্ডের অনুমোদিত জারিকর্তার নীতির আধারে ।
7. এই ধরনের PPI ব্যবহার করে লেনদেনের জন্য কোন AFA দরকার পড়বে না ।

Ans. The meaning of KYC is as defined in paragraph 6 of the MD-PPIs. The KYC / Anti-Money Laundering (AML) / Combating Financing of Terrorism (CFT) guidelines issued by the Department of Regulation (DoR), RBI, in “Master Direction – Know Your Customer Direction, 2016”, shall apply mutatis mutandis to all the entities issuing PPIs.

উত্তর. PPI জারিকর্তারা সকল জরুরী নিয়ম নীতিগুলি পরিষ্কার ও সরল ভাষ্য ব্যবহার করে জানিয়ে দিতে হবে ধারকদের যখন দলিলটি জারি করা করা হবে । এই ঘোষণাগুলিতে যা যা থাকবে :

1. এই দলিলের ব্যবহারের সঙ্গে ব্যবহৃত সকল শ্রম মূল্য এবং ফি ।
2. এটির বৈধতা সময় এবং এর নীতি নিয়মগুলি যা দলিলটির বৈধতা সমাপ্তির সঙ্গে জড়িয়ে আছে ।

উত্তর. KYC থাকা পুনরায় লোড করতে পারা অর্ধেক-বন্ধ এবং খোলা ব্যবস্থা পিপিআইগুলি, যা প্রথম সারির অনুমোদিত ব্যাংক দ্বারা জারি করা হয়, সেসব সীমান্তবর্তী বাইরের লেনদেনের জন্যও ব্যবহার করা যেতে পারবে যা অনুমোদিত বর্তমান লেনদেনের আওতায় femaর অধীনে আছে, অর্থাৎ, বস্তু ক্রয় বিক্রির ও পরিষেবার ক্ষেত্রে। এই সুবিধা শুধু রূপায়িত করা যাবে একমাত্র একজন PPIধারকের একান্ত অনুরোধে: প্রতি লেনদেন সীমা 10,000/- টাকার বেশি হতে পারবে না ।
প্রতি মাসের সীমা 50,000/- টাকার বেশি হতে পারবে না :
লেনদেন অনুমোদিত :
বৈদেশিক বিনিময় ব্যবস্থা আইন (ফেমা) অনুযায়ী, বস্তু ও পরিষেবা ক্রয়, যা এই ধরনের লেনদেনের জন্য সরকার প্রদত্ত নিয়মের অধীনে আছে ।
লেনদেন অনুমোদিত নয় :

1. কোন সীমান্তবর্তী বাইরের নিধি স্থানান্তর এবং / অথবা স্বাধীন টাকা পাঠানোর স্কীমের অন্তর্গত যদি কোন টাকা প্রেরণ করা হয়
2. অনলাইন ব্যবসায় খাতার পূর্ব নিধির ব্যবস্থা করার জন্য

উত্তর. PPI জারিকর্তা একটি প্রথাগত, জন সমক্ষে উন্মোচিত গ্রাহক অভিযোগ নিরসন পদ্ধতি রাখবেন, এতে মনোনীত একজন সংযোগী আধিকারিক যিনি গ্রাহকদের অভিযোগ / দুখবার্তা শুনবেন, এই শীর্ষ বিন্দুগুলিকে তরান্বিত করা, অভিযোগ নিষ্পত্তির দ্রুত সময় ব্যবস্থা ইত্যাদি করা হবে। এই পদ্ধতিতে জড়িয়ে থাকতে হবে, ন্যূনতম, নিম্নলিখিতগুলি :

1. গ্রাহক সুরক্ষা ও অভিযোগ নিরসনের যে পদ্ধতি যা PPI জারিকর্তা ঘোষণা করেছে সেটির সরল ভাষায় সূচনা প্রচার করতে হবে ।
2. PPI জারিকর্তার গ্রাহক সুরক্ষা যোগাযোগের ঠিকানার পরিষ্কার উল্লেখ, সেইসঙ্গে সংযোগী আধিকারিক যিনি অভিযোগ নিরসন করবেন, ইত্যাদি ওয়েবসাইটে, মোবাইল অ্যাপ এবং কার্ডে করা থাকবে।
3. PPI জারিকর্তার প্রতিনিধির দ্বারা সঠিক স্বাক্ষরের দৃশ্যমানতা এবং গ্রাহক সুরক্ষা যোগাযোগের বিশদ যেমন উপরের (b) নম্বরে আছে ।
4. একটি নির্দিষ্ট অভিযোগ নম্বর দেওয়া প্রতিটি দায়ের করা অভিযোগের সঙ্গে এবং একটি অভিযোগ নিষ্পত্তির চালচলন লক্ষ্য রাখার জন্য ব্যবস্থা করা গ্রাহকদের জন্য ।
5. গ্রাহকদের কোন অভিযোগ থাকলে এর ভিত্তিতে কাজ নিষ্ঠার সঙ্গে শুরু করে দেওয়া, পারলে 48 ঘন্টার মধ্যে এবং এটি নিরসন করতে হবে 30 দিনের ভেতরেই, যেদিন থেকে অভিযোগ / দুখবার্তা গৃহীত হয়েছে ।
6. PPI জারিকর্তাদের অনুমোদিত / এবং মনোনীত প্রতিনিধিদের বিশদ তালিকা (নাম, প্রতিনিধি পরিচয়, ঠিকানা, যোগাযোগের বিশদ ইত্যাদি) ওয়েবসাইটে / মোবাইল অ্যাপে প্রদর্শন করা ।
7. প্রায়শই জিজ্ঞাসা করা প্রশ্ন (FAQ)গুলির উত্তর দিতে হবে ওয়েবসাইটে / মোবাইল অ্যাপে যেসব PPI-এর সঙ্গে জড়িত ।

Ans. In case of PPIs issued by banks and non-banks, customers have recourse to the Reserve Bank - Integrated Ombudsman Scheme, 2021 for grievance redressal. This scheme is available on the RBI website at the link - https://cms.rbi.org.in.

উত্তর: একজন PPI জারিকর্তা নিম্নলিখিত দুটির মধ্যে যেকোনো একটি একজন গ্রাহক কে দিতে পারবে :
ক. ন্যূনতম বিশদের অর্ধেক-বন্ধ PPI;
খ. KYC থাকা অর্ধেক-বন্ধ / খোলা ব্যবস্থা PPI

Ans. Interoperability is the technical compatibility that enables a payment system to be used in conjunction with other payment systems. Interoperability has been allowed in PPIs through circular dated October 16, 2018 and it has been made mandatory vide circular dated May 19, 2021.

উত্তর. অ-ব্যাংক PPI জারিকর্তারা পরিষ্কারভাবে টাকা এবং গ্রাহকদের সমস্যার প্রতি নেওয়া পদ্ধতি যা অননুমোদিত / নকল লেনদেনের থেকে সুরক্ষা পাবার জন্য ব্যবহার করা হয় তা জানিয়ে রাখবে । ব্যাংক PPI জারিকর্তারা নির্দেশিত হবেন ব্যাঙ্কিং নিয়ন্ত্রণ অধিসূচনা DBR.No.Leg.BC.78/09.07.005/2017-18 dated July 6, 2017 যেটি গ্রাহক সুরক্ষার জন্য করা হয়েছে, যেখানে গ্রাহকদের দেনা সীমিত করে দেওয়া আছে অনুমোদিত বৈদ্যুতিন ব্যাঙ্কিং লেনদেনের ক্ষেত্রে ।

Ans. For the purpose of this MD, electronic payment transactions can be–

1. Remote / Online payment transactions: Transactions that do not require physical PPIs to be presented at the point of transactions e.g. wallets, card not present (CNP) transaction, etc.; and

2. Face-to-face / Proximity payment transactions: Transactions that require physical PPIs to be present at the point of transactions e.g. transactions at ATMs, PoS devices, etc.).

Ans. It is mandatory for non-bank PPI issuers to send an SMS alert to the customer for any payment transaction in his / her account. In addition, an e-mail alert may also be sent, wherever registered. The transaction alert should have a contact number and / or e-mail id on which the customer can report unauthorised transactions or notify the objection.

Ans. Non-bank PPI issuers shall provide customers with 24x7 access via website / SMS / e-mail / dedicated toll-free helpline for reporting unauthorised transactions and / or loss or theft of the PPI. Further, a direct link for lodging of complaints, with specific option to report unauthorised electronic payment transactions shall be provided by non-bank PPI issuers on the mobile app / home page of their website / any other evolving acceptance mode.

Ans. The ‘per transaction customer liability’ in such cases will depend on the number of days lapsed between the receipt of transaction communication by the customer from the non-bank PPI issuer and the reporting of unauthorised transaction by the customer to the non-bank PPI issuer. If the issuer is reported within three days’ of receiving of communication, the customer liability will be zero. Similarly, for any such transaction reported between four and seven days of receiving of communication, the customer liability will be limited to a maximum of ₹ 10,000/. Reporting beyond seven days’ time will be dealt in accordance with the Board approved policy of the non-bank PPI issuer.

Ans. The number of days mentioned above shall be counted after excluding the date of receiving the communication from the non-bank PPI issuer.

Ans. In cases where the loss is due to negligence by the customer, such as where he / she has shared the payment credentials, the customer will bear the entire loss until he / she reports the unauthorised transaction to the non-bank PPI issuer.

Ans. Any loss occurring after reporting of the unauthorised transaction shall be borne by the non-bank PPI issuer.

Ans. The non-bank PPI issuer shall credit (notional reversal / shadow reversal) the amount involved in the unauthorised electronic payment transaction to the customer’s PPI within 10 days from the date of such notification by the customer. Such reversal has to be effected even if it breaches the maximum permissible limit applicable to that type / category of PPI. The credit shall be value-dated to be as of the date of the unauthorised transaction.